주식 시장의 주요 지표 분석 방법 조심해야 할 점

주식을 투자하기 전 주식 시장의 상황을 알아보기 위해 많은 지표들을 확인해야 합니다. 거시적 경제 상황 지표 말고도 시장의 심리와 투자할 기업과 관련된 기업들의 실적 등 여러 가지 요인들을 알아보는 것이 투자하는데 도움이 됩니다. 주식 사고팔기 전에 미리 알아보면 좋은 주식 시장의 주요 지표와 주식 시장 주요 지표들을 활용하여 분석하는 방법에 대해 알아보고 조심해야 할 점에 대해 보려고 합니다.

 

주식 시장의 주요 지표

주식 시장의 주요 지표는 투자자들이 주식 시장의 상황을 이해하고 앞으로의 주가 움직임을 예측하는데 도움을 줍니다. 이 런 주식 시장의 지표들은 주로 경제상황, 시장 심리, 기업 실적 등 다양한 요인들을 반영하여 시장의 상태를 파악할 수 있습니다. 지표들을 잘 이해하면 수익에 도움이 되는 더 나은 투자 결정을 내릴 수 있고 포트폴리오의 리스크 관리에도 도움이 됩니다. 주식 시장 주요 지표의 종류는 크게 경제 지표, 시장 지표, 기술적 지표 등이 있습니다. 이런 주식 시장의 지표들은 각각의 개별적으로 보거나 여러 가지를 조합하여 주식 시장의 전반적인 상태를 확인할 수 있습니다. 경제 지표에는 국내총생산, 소비자물가지수, 실업률, 소비자 신뢰지수 등이 있습니다. 국내총생 사는 GDP이라고도 합니다. 경제 성장을 나타내는 지표이며 한 나라의 경제가 얼마나 성장하고 있는지를 알 수 있습니다. 일반적으로 GDP 성장률이 높으면 그 나라의 기업 수익도 늘어난 확률이 높아 주식 시장에도 긍정적입니다. 소비자물가지수는 CPI라고 불리기도 합니다. CPI는 인플레이션을 측정하는 대표적인 지표입니다. 인플레이션이 높아지면 중앙은행은 금리를 인상하게 되어 기업 이익 감소하고 주가 하락으로 이어질 가능성이 있습니다. 실업률은 경기 침체 또는 호황을 반영하는 지표입니다. 실업률이 높으면 경제가 침체되고 기업 실적도 악화될 수 있습니다. 실업률이 낮으면 소비와 투자가 늘어나서 주식 시장에 긍정적입니다. 소비자 신뢰지수는 소비자들이 경제를 어떻게 인식하는지를 나타내는 지표입니다. 소비가 증가할 것으로 예상되는 시기에 주식 시장에도 긍정적이게 되고 소비가 줄어들 것으로 예상되는 시기에는 주식 시장에도 부정적인 영향을 받게 됩니다. 시장 지표에는 PER, PBR, 배당수익률, VIX 지수 등이 있습니다.  PER는 주가수익비율이라고 하며 기업의 주가가 순이익에 비해 어느 정도 높은 지를 나타내는 지표입니다. 주가가 고평가 되었는지 저평가되었는지를 파악할 수 있습니다. 일반적으로 PER이 낮을수록 주가가 저평가되었다고 할 수 있습니다. PBR는 주가순자산비율이라고 하며 기업의 주가와 자산의 비율을 나타내는 지표입니다. 주가가 자산 가치에 비해 얼마나 높은 지를 판단할 수 있습니다. PBR이 1보다 낮으면 자산에 비해 주가가 낮게 평가되고 있다는 의미입니다. 배당수익률은 주식에서 발생하는 배당금이 주가에 비해 얼마인지 나타내는 지표입니다. 배당 수익률이 높을수록 주주에게 많은 배당을 지급되고 있는 것입니다. VIX 지수은 변동성 지수라고도 합니다. 주식 시장의 변동성을 측정하는 지표입니다. 그리고 시장의 공포 지수라고도 합니다. VIX 지수가 높으면 투자자들이 주식 시장에 대해 불안감을 느끼고 있어 주가 하락의 신호로도 볼 수 있습니다. 기술적 지표에는 이동평균선, MACD, RSI, 볼린저 밴드 등이 있습니다. 이동평균선은 주가의 평균을 나타내는 선입니다. 단기와 장기 이동평균선을 통해 주가의 추세를 확인할 수 있습니다. 단기선이 장기선을 상향 돌파하면 상승 추세라고 생각할 수 있고 하향 돌파하면 하락 추세라고 생각할 수 있습니다. MACD은 이동평균 수렴 확산 지수라고 하며 두 개의 이동평균선을 활용해 주식의 추세를 예측하는 지표입니다. MACD가 시그널 라인을 상향 돌파하면 매수 신호, 하향 돌파하면 매도 신호로 판단할 수 있습니다. RSI은 상대 강도 지수라고 하며 주식의 과매수와 과매도를 판단하는 지표입니다. RSI가 일반적으로 70 이상이면 과매수 구간이고 RSI 30 이하이면 과매도 구간으로 확인하고 매매 타이밍을 잡는데 활용할 수 있습니다. 볼린저 밴드는 주가의 변동성을 기반으로 상단 밴드와 하단 밴드를 형성하여 주가가 어느 범위 내에서 움직이는지를 나타냅니다. 주가가 상단 밴드에 도달하면 과매수, 하단 밴드에 도달하면 과매도라고 할 수 있습니다.

 

주식 시장 주요 지표 분석 방법

주식 시장의 주요 지표를 활용한 분석 방법에는 경제 지표를 통한 경기 예측, 시장 지표를 통한 기업 가치 평가, 기술적 지표를 통해 매매 타이밍 포착이 있습니다. 경제 지표들은 주식 시장의 전반적인 방향성을 파악하는 데 도움을 줍니다. GDP 성장률이 증가하면 기업 실적이 개선될 가능성이 높고 이는 주가 상승으로 이어질 수 있습니다. 그와 달리 CPI가 높아져 금리 인상이 예상된다면 투자자들은 주식을 팔고 안전 자산으로 자금을 옮길 것입니다. PER, PBR, 배당수익률 등의 시장 지표를 활용하면 기업의 가치를 평가하는 데 도움이 될 수 있습니다. PER이 업계 평균보다 낮고 배당수익률이 높은 기업이라면 안정적인 수익을 기대할 수 있습니다. 기술적 지표들은 단기적인 매매 시점 타이밍을 포착에 도움을 줍니다. RSI가 30 이하일 때는 매수 기회로 보고 MACD가 시그널 라인을 상향 돌파하면 추가적인 매수로 활용됩니다.

 

주요 지표 활용할 때 조심해야 할 점

주요 지표들은 과거 데이터를 기반이기 때문에 예기치 못한 시장 변화가 발생하면 활용할 수 없습니다. 단일 지표에 의존하기보다는 여러 지표를 조합하여 분석하는 것이 더 신뢰성을 얻을 수 있습니다. 주요 지표 활용할 때 조심해야 할 점은 다양한 지표의 조합해야 하며 장기적 관점과 단기적 관점을 조화롭게 봐야 합니다. 그리고 시장 외부 변수에 대해 생각해야 합니다. 경제 지표와 시장 지표, 기술적 지표를 함께 사용하여 전체적인 시장 상황을 이해하기 쉬워집니다. 여러 지표를 활용한다면 특정 지표의 한계를 보완할 수 있습니다. 경제 지표는 장기적인 관점을 확인할 수 있고 기술적 지표는 단기적인 매매의 신호를 확인하는 데 도움이 됩니다. 투자 목표에 따라 적절한 지표를 선택해 활용하는 것이 좋습니다. 지표들은 주식 시장의 내적인 부분만을 반영하기 때문에 정치적 이벤트나 글로벌 경제 상황, 코로나처럼 전 세계 셧다운 등의 여러 외부 요인을 함께 고려하는 것이 필요합니다.